En este capítulo de la serie un hecho puntual tiene especial relevancia: la muerte de la Princesa de Asturias, Isabel, La hija mayor de los Reyes Católicos muere dando a luz a Miguel de la Paz, quien a partir de ese momento se convierte en heredero legítimo de Castilla. 

Por otro lado, los temores de la reina se ven confirmados. Su hija Juana no goza de una completa cordura, perdida por el amor desmedido hacia su esposo el duque de Borgoña, Felipe ''El Hermoso''. Esto les lleva a los reyes a no contar con su hija, y la única esperanza de herencia al trono la tienen depositada en el recién nacido de su primogénita Isabel (fallecida) y Manuel I de Portugal.

Lo único que separaba al de Flandes del trono de Castilla era un niño, ¿deseará su muerte?

Por otro lado, viejos enemigos de Isabel acechan desde la retaguardia... La famosa ''Beltraneja'' vuelve a sus vidas después de años de silencio...